投资理念
寻找棒杀与猎杀
- 市场有时受突发事件影响,会产生非理性状态,可能对个股或板块甚至整个大盘产生捧杀(股价远高于其价值)与错杀(股价远低于其价值)的情况,当市场恢复理性之后,股价将迅速向其价值靠拢,因此这类价格与价值的大幅背离就是很好的投资机会。
- 我们采用基本面研究与量化模型相结合的方式,从市场中找寻价值与价格大幅背离的投资标的。同时通过财务模型,测算极端状况下,该投资标的的安全边际。
- 在安全边际足够大的情况下,果断建仓,逐步增持,以实现收益的最大化。
价值发现
- 有些股票尽管基本面较好,但出于种种原因(市值较小、行业不受重视、管理层很少推荐公司等等),投资者关注度很低,股价也处于低位。
- 我们对于此类股票投资的原则是必须要有股价催化剂,即未来12个月内能够吸引眼球的利好。
- 在反复调研的基础上,市场上缓慢建仓,静待催化剂的发生,以期在短时间内获得较好的收益。
主题投资
- 当市场在震荡市的过程中,主题投资较容易取得好的收益表现。
- 主题投资绝不是盲目跟风,而要有深刻的理解,并且投资标的需要有基本面支持
- 坚决不参与"股价在天上飞的,故事听不懂"的主题投资标的